Nach dem Tod der Witwe des letzten Besitzers Dietlof Friedrich Adolf von Arnim 1889 verkaufen die Erben das Palais (links) 1902 an den preußischen Staat. 1905/06 erfolgt unter der Leitung Ernst Eberhard von Ihnes für die Königliche Akademie der Künste ein Neubau, der im November 1907 feierlich eingeweiht wird. Das auf dem benachbarten Grundstück Pariser Platz 3 gelegene Palais Wrangel wird von seinem Besitzer, dem Rohdichschen Legatenfonds, nach dem Tode des Feldmarschalls 1878 abgerissen. Eine Architektengruppe unter der Leitung von Gregor von Stralendorff errichtet an seiner Stelle bis 1880 ein prunkvolles Vereins- und Mietshaus. Von 1883 bis 1915 wohnt im ersten Stockwerk die Familie des Fürsten Anton von Radziwill, dessen wertvolle Gemäldesammlung und fürstliche Gastfreundschaft das Palais zu einem Treffpunkt der Berliner Künstlerwelt machen.